M&Aコンサル・アドバイザリー専門会社おすすめ11社【選び方・注意点までを解説】

企業の売却や買収を行うM&Aは、企業の大きな転換点にもなります。そんなM&Aを任せるコンサルティング会社選びは非常に重要です。

日本でも経営戦略のひとつとしてM＆Aの事例は増加傾向にあります。そのため「M&Aコンサルティング会社は、どこに依頼したらいいの？」と悩まれている方も多いのではないでしょうか。

そこで、この記事ではM&Aコンサルティング会社の選び方だけでなく、おすすめのM＆Aコンサルティング会社もご紹介します。

コンサルティング会社選びで、M&Aの結果は大きく変わるといっても過言ではありません。後悔のないM&Aを実現させるためにもぜひ、本記事を参考にしてください。

M&Aコンサルティング会社が必要な理由・依頼するメリット

M&Aのコンサルを行う会社は大きく分けて下記の3タイプがあります。

• M&Aコンサルティング会社
• 銀行
• 証券会社

ここでは、銀行や証券会社ではなく、M&Aコンサルティング会社が必要な理由や依頼するメリットを5点ご紹介します。

• M&Aを専門に取り扱っている
• リアルな経営状態を知っている
• 利益相反の可能性がある
• 中小企業のM&Aも対応している
• 手数料を安く抑えられる

M&Aを専門に取り扱っている

銀行や証券会社は、紹介できる企業の情報を多く保有しています。中には専門部署を持っている銀行や証券会社もありますが、専門的にM&Aを扱っている会社ではありません。

そのため、銀行や証券会社の場合、コンサルティングよりも仲介業務をメインに行う会社が多いのが特徴です。

M&Aコンサルティング会社ならば、豊富な実績や知識、経験をもとにしたレベルの高いサポートを受けることができます。

関連記事>>M&Aコンサルタントとは？業務内容や年収、アドバイザリーとの違いを徹底解説

リアルな経営状態を知っている

銀行や証券会社の強みは決算書などを通して、多くの企業の経営実態を把握しているという点です。しかし、企業は銀行に融資を依頼してもらいため、必ずしもリアルな数字を伝えているわけではありません。

しかし、M&Aコンサルティング会社ならば、独自のネットワークを持っておりリアルな経営状態を把握しています。実例に基づいた具体的なアドバイスにもつながるため、おすすめです。

利益相反の可能性がある

銀行や証券会社は、融資や証券の販売を主な業務としています。そのため、新規の融資などを狙って買い手が有利なM&A交渉を行うため、利益相反（どちらかが不利益を被る）になりやすいのが特徴です。

M&Aを売り手側として推進しようとしている方は、中立的な立場であるM&Aコンサルティング会社がおすすめになります。

中小企業のM&Aも対応している

中小企業のM&Aは特に、M&Aコンサルティング会社がおすすめです。

メガバンクや外資系銀行、大手証券会社の場合、大規模なM&Aをメインに取り扱っています。そのため、中小企業案件は取り扱ってもらえないということも少なくありません。

M&Aコンサルティング会社は規模や得意とする業種も多岐にわたるので、自社に合ったコンサルティングを受けることができます。

手数料を安く抑えることができる

銀行や証券会社と比較し、M&Aコンサルティング会社の方が比較的手数料を抑えることができるという点もメリットです。銀行や証券会社の場合、費用についての交渉が難しいことが多くなります。

M&Aコンサルティング会社によっては、着手金や中間報酬がなく成功報酬のみなど良心的な料金体系を設けていることもあります。

あまり費用をかけられないという企業や中小企業ほど、M&Aコンサル会社なら自社の予算に合う依頼先の選択肢が広がり、おすすめです。

M&Aコンサルティング会社の選び方・注意点

M&Aコンサルティング会社は非常に多く存在するため、どの会社を選んだらいいか迷われる方も多いかもしれません。そこで、ここでは、M&Aコンサルティング会社の選び方や注意点を5点ご紹介します。

• M&Aコンサルティング会社の報酬体系・相場を知っておく
• 仲介系かアドバイザリーかを確認する
• 自社の規模にあったM&Aコンサル会社かどうかを確認
• M&Aコンサルティング会社の業務範囲を確認
• M&Aコンサルティング会社の実績や得意な業種

それぞれについて詳しく解説しますので、ぜひチェックしてください。

M&Aコンサルティング会社の報酬体系・相場を知っておく

M&Aコンサルティングで支払う費用の種類など報酬体系を正しく把握し、相場を知っておくことが重要になります。

M&Aコンサルティングは、一般的な経営コンサルティングと比較し報酬体系が異なるからです。コンサルティング会社によっては、成功報酬のみというケースもあります。

また、納得のいく費用でM&Aを推進するためには、コンサルティング会社の比較が欠かせません。その際に費用の相場を正しく把握しておくことで、値段交渉を有利に運ぶことができます。

M&Aコンサルに支払う費用の種類	内容
着手金	正式にコンサルティングの業務委託契約を行った際に支払う費用です。M&Aを行う前の事前調査や資料作成などを行う必要があり、費用が発生します。
中間金	M&Aの基本合意書を締結した際に、中間金を支払います。 「第一次成功報酬」とも呼ばれ、成功報酬の10～20%が一般的です。
成功報酬	M&Aの最終契約が締結された後に支払う費用になります。 一般的には成約価格の5%前後が相場です。
月額費用（リテーナーフィー）	コンサルティング会社に毎月支払う月額手数料です。リテイナーフィーとも呼ばれています。 コンサルティング会社にもよりますが、毎月30万円前後が相場です。

これ以外にもM&Aの依頼を行う前に相談した際に支払う「相談料」や、買い手の企業が相手企業の調査を依頼した際に支払う「デューデリジェンス費用」などを着手金とは別に請求される場合もあります。

料金体系はコンサルティング会社によって大きく異なるため、事前にチェックすることが重要です。

仲介系かアドバイザリーかを確認する

M&Aコンサルティング会社には、大きく分けて仲介系かアドバイザリー系の2種類があります。それぞれメリットが異なるため、目的に合った会社を選ぶことが重要です。

仲介系M&Aコンサルティング会社は、売り手と買い手を同時に募集するため中立的な立場でM&Aをサポートしてくれます。

一方、アドバイザリー系コンサルティング会社は、売り手もしくは買い手のどちらか一方と契約するのが特徴です。企業に寄り添い、利益が最大限になるようアドバイスしてもらえます。

関連記事>>M&A仲介とは？大手企業一覧を紹介！M&A仲介会社利用のメリットや選び方も解説

自社の規模にあったM&Aコンサル会社かどうかを確認

自社の規模にマッチしたM&Aコンサルティング会社を選ぶことが大切です。コンサル会社の中には、大規模な案件を取り扱う会社もある一方、中小規模の案件に特化した会社もあります。

自社のニーズに合ったコンサル会社を選ぶことで、より効果的なサポートを受けることが可能です。

M&Aコンサルティング会社の業務範囲を確認

M&Aコンサルティング会社の業務範囲を確認することは非常に重要です。

M&Aコンサルティング会社には、下記のように様々な業務があります。

• 戦略策定
• 対象企業選定
• 条件交渉
• デューデリジェンス（企業調査）
• 契約締結
• 経営統合（PMI)

そのため、どの段階でどのサポートを受けられるかを正しく把握するために業務範囲は確認しておきましょう。

また、コンサル会社によって業務範囲は異なります。そのため、コンサル会社を比較する際のポイントとして業務範囲をチェックすることは重要です。

M&Aコンサルティング会社の実績や得意な業種

M&Aコンサルティング会社によって得意な分野は異なるため、ぜひチェックしましょう。特定の業界や規模で、どれだけ成約に導いたかという実績を確認してください。

成功実績が豊富な会社は、信頼性が高いだけでなく適切なアドバイスやサポートを提供してもらえます。

M&Aに特化した専門コンサルティング会社のおすすめ11社

M&Aに特化した専門コンサルティング会社は多数あるため、どの会社を選んだらいいか迷われる方も多いのではないでしょうか。そこで、おすすめのコンサルティング会社をご紹介します。

• フーリハン・ローキー株式会社
• 株式会社fundbook
• 株式会社日本M&Aセンター
• 山田コンサルティンググループ株式会社
• M&Aキャピタルパートナーズ株式会社
• レバレジーズM&Aアドバイザリー株式会社
• アカウントエージェント株式会社
• CRGインベストメント株式会社
• インターリンク株式会社
• 株式会社たすきコンサルティング
• 株式会社ファイナンス・プロデュース

フーリハン・ローキー株式会社（旧GCA）

M&Aコンサルティング会社に関する疑問・Q&A

M&Aコンサルティング会社に依頼する前に、ぜひよくある質問もチェックしてみましょう。ここでは、主な質問として下記4点の質問とその回答をご紹介します。

• 銀行や証券会社とM&A専門会社の違いは？
• 「独立系」のM&Aコンサルティング会社とは？選ぶメリットはある？
• M&Aコンサルティング会社を利用するデメリットは？
• M&Aコンサルティング会社に依頼する前の事前準備は何が必要？

銀行や証券会社とM&A専門会社の違いは？

銀行や証券会社とM＆A専門会社の大きな違いは、M&A以外に業務を行っているという点です。

銀行の場合、M&Aアドバイザリー業務ではなく融資も行っています。そのため、多額の資金が必要なM&Aシーンでは、アドバイスだけではなく融資も行うことが可能です。

証券会社もM&Aアドバイザリー業務だけではなく、金融商品の販売や投資銀行業務を行います。M&Aシーンでは投資銀行部門がコンサルタントの役割を果たします。

金融商品の販売を通して幅広い企業とのコネクションを持っているのが証券会社の強みです。

銀行も証券会社もそれぞれの強みを生かしたM＆Aコンサルティングが可能ですが、M＆Aの専門的な知識を持つコンサルタントの量は、専門会社の方が多い傾向にあります。

「独立系」のM＆コンサルティング会社とは？選ぶメリットはある？

独立系M＆Aコンサルティング会社は、M&Aに特化した専門的なアドバイザリー業務を行うコンサルティング会社です。

金融機関や特定の企業と利益関係が少ないため、中立的な立場でアドバイスをしてくれる点が魅力になります。

また、M&Aに特化したコンサルティング会社ということもあり、コンサルタントはM&Aの専門的な知識だけでなく経験も豊富です。

そのため、クライアントのニーズに合わせて戦略立案から契約締結まで幅広い業務のサポートを依頼することができます。

M&Aコンサルティング会社を利用するデメリットは？

M&Aコンサルティング会社を利用する際のデメリットについて詳しくご紹介します。

• 依頼費用（手数料）がかかる
• M&Aコンサルティング会社によっては不得意な分野もある
• M&Aに伴う融資の依頼はできない

M&Aコンサルティング会社だけではなく、銀行や証券会社に依頼しても手数料は必要となります。負担を軽減させたい場合、成功報酬制の会社を選ぶようにしましょう。

コンサルティング会社によっては、得意とする分野が異なります。分野によっては的確なアドバイスができないコンサル会社もあるかもしれません。そのため、対象となる分野で実績がある会社を選びましょう。

銀行や証券会社の場合、M&A業務だけではなく融資業務も並行して行ってもらうことが可能です。M&Aコンサルティング会社の場合、融資を同じ会社が行うことはあまりありません。

勿論、M&Aコンサルティング会社から金融機関を紹介してもらえます。融資が必要な場合は、早い段階で相談してみてください。

M&Aコンサルティング会社に依頼する前の事前準備は何が必要？

M&Aコンサルティング会社に依頼する前に、事前準備を行うことでよりスムーズにM&Aを推進することができます。特に下記4点は事前に準備しておきましょう。

• M&Aの目的や現在の経営状況の明確化
• M＆A買収の予算を決定
• 予算以外のM＆Aの条件を決定
• M&Aコンサルティング会社の比較

M&Aコンサルティング会社によっては、事前調査などを業務範囲としている会社もあります。自社でできる範囲で準備をしてみてください。

M&Aコンサルティング会社おすすめ一覧のまとめ

企業の買収や売却を行うM&A。企業にとっては非常に重要な転機ですので、アドバイスやサポートをしてくれるM＆Aコンサルティング会社を活用する傾向にあります。

M&Aのコンサルティングは銀行や証券会社も行っていますが、専門的な知識や経験を持つコンサルタントが在籍しているM&Aコンサルティング会社がおすすめです。

今回はM&Aコンサルティング会社の中でもおすすめの企業だけでなく、コンサルティング会社の選び方や注意点などもご紹介しました。ぜひ、コンサルティング会社選びの参考にしてください。